В самой Windows такой функции нет. Это можно сделать только с помощью программ сторонних производителей. Однако создавая "пороль" убедитесь, что пишите его "правельно".
Как правильно сказал М.А.Г., пароль на папку средствами только операционной системы поставить НЕЛЬЗЯ. Это можно сделать только при помощи специальных программ, типа Folder Guard. Средствами ОС можно лишь разграничить права доступа к папкам и файлам для разных пользователей в файловой системе NTFS.