Что означают ватты в радиостанции?

это мощность
чем больше ватт тем дальше связь

Мощность, передаёт дальше.

Мощность сигнала. На каком расстоянии можно будет поймать сигнал

отдельно как факт ничего не говорят, надо знать другие характеристики, например частоты.

Это рекомендация, сколько ваты надо закладывать в уши, чтобы перепонки не лопнули.

Дальность связи, еще от диапазона частот зависит....

Выходная мощность передатчика (максимальная) .

пара нюансов ( на всякий случай, наперед) :

дальность связи не зависит прямо от мощности, и дальность связи не прямо пропорциональна мощности, т. е. между 5 Вт и 10Вт рациями не будет разница в дальности ровно в 2 раза . Прирост по дальности вообще может быть считанные проценты, по сравнению с мощностью. Дальность зависит от типа и качества настройки антенн и кучи прочих условий и среды.

Изучи местное законодательство. Не все рации, что свободно продаются, можно легально спокойно использовать без регистрации.

Без получения лицензии можно вещать только в таких диапазонах и мощностях:
PMR (446МГц) - 0,5Вт ,
LPD (433МГц) - 0,01Вт ,
CB (27 МГц) - 4 Вт

при том у портативных раций LPD и PMR должны быть намертво забитые каналы ( без возможности произвольно менять частоты, только зашитый набор каналов) , и несъемная антенна.
Всякие баофенги и подобные им по закону уже надо регистрировать, если по-хорошему.

Обычно указывается выходная мощность передатчика, которую он передает в антенну.
Дальность связи зависит еще от длинны волны (или частоты).
На средних волнах с большой антенной получишь дальность 50-100 км, с маленькой до 10 км.
На коротких волнах на высокую антенну от 100 до 5000 км, но связь будет неустойчивой.
На УКВ с маленькой антенной до 10 км, с высокой направленной антенной можно до 100 и 200 км.