Почему люди восклюцают "мерлинова борода!", что с ней не так?
Какие люди?
Так восклицал только профессор Слизнорт из Гарри Потттера. Верил в магическую силу этой бороды, вроде Хоттабыча? Может, поклонники его...
Sagitta правильно отметил (а): выражение пришло из книг о Гарри Поттере. Их автор, Дж. Ролинг, создала параллельный нашему мир магов, у которых всё - в том числе, соответственно, и фольклор, и присказки - похоже на наше, но отличается. ТО есть это их магический аналог наших, "магловских" вводных усилительных оборотов типа "Боже мой!", "Святые угодники!" и других (обычно менее цензурных).
А "Мерлинова" стоит писать с большой буквы, имя собственное (Мерлин - великий английский волшебник времен короля Артура)
Где эти странные люди, которые так восклицают?!
Просто замена ругательств, или выражение крайний степени испытуемых чувств. Например восклицание "Едрит-Мадрид", не означает, что Мадрид действительно "едрит".