Палаццо - брюки свободные, прямые по всей длине или расширяющиеся к низу. А брюки-клёш, чаще всего, облегают бедра и имеют расширение только от колена. Существует ещё понятие клёш от бедра - так вот такие брюки в зависимости от объема могут тоже называться палаццо. Палаццо, как правило, шьются из льющихся, струящихся, с легким блеском, нарядных тканей. В самом названии предполагается не повседневное предназначение таких брюк.