Mail.ruПочтаМой МирОдноклассникиВКонтактеИгрыЗнакомстваНовостиКалендарьОблакоЗаметкиВсе проекты

Какова должна быть рыночная цена для 8-% купонной облигации со стоимостью 1000 д.е., погашаемой через три года?

Хельга Мастер (1348), на голосовании 9 месяцев назад
Текущая годовая спот-ставка равна 6%, а форвардные ставки через год и через два года соответственно равны t_1,2=9%,t_2,3=10%. Какова должна быть рыночная цена для 8-% купонной облигации с номинальной стоимостью 1000 д.е., погашаемой через три года? Первая купонная выплата должна произойти через год. Выплаты производятся ежегодно.
Голосование за лучший ответ
Том Бифер Фэткэт Мастер (2355) 10 месяцев назад
Рыночная цена 8-% купонной облигации с номинальной стоимостью 1000 д.е., погашаемой через три года, должна быть 1068.78 д.е.
ХельгаМастер (1348) 10 месяцев назад
Можно с решением пожалуйста, как Вы это посчитали?
Том Бифер ФэткэтМастер (2355) 10 месяцев назад
Цена = (Купонная выплата / (1 + r_1)) + (Купонная выплата / (1 + r_2)^2) + (Купонная выплата + Номинал) / (1 + r_3)^3)
Цена = (80 / (1 + 0.06)) + (80 / (1 + 0.09)^2) + (80 + 1000) / (1 + 0.1)^3)
Цена = 75.47 + 67.38 + 925.93
Цена = 1068.78 д.е.
ХельгаМастер (1348) 10 месяцев назад
Спасибо огромное!
Просветленный (30701) 10 месяцев назад
Для расчета рыночной цены облигации используем формулу:

P = C/(1+t_1) + C/(1+t_2)^2 + ... + C+P/(1+t_n)^n

Где:
P - рыночная цена облигации
C - годовой купонный платеж
t_1, t_2, ..., t_n - процентные ставки на каждый из периодов

У нас имеется 8-% облигация, значит годовой купонный платеж будет составлять 8% от номинальной стоимости облигации 1000 д.е., то есть C = 0.08 * 1000 = 80 д.е.

Теперь подставляем данные в формулу:

P = 80/(1+0.06) + 80/(1+0.09)^2 + (80+1000)/(1+0.10)^3

P = 75.47 + 68.81 + 885.29 ≈ 1029.57

Таким образом, рыночная цена для 8-% купонной облигации со стоимостью 1000 д.е., погашаемой через три года, должна составлять примерно 1029.57 д.е.
Алексей Козунов Ученик (191) 10 месяцев назад
Я не имую 213iq для решения данной задачи
Похожие вопросы