Mail.ruПочтаМой МирОдноклассникиВКонтактеИгрыЗнакомстваНовостиКалендарьОблакоЗаметкиВсе проекты

Какова должна быть рыночная цена для 8-% купонной облигации со стоимостью 1000 д.е., погашаемой через три года?

Хельга Мастер (1337), на голосовании 2 недели назад
Текущая годовая спот-ставка равна 6%, а форвардные ставки через год и через два года соответственно равны t_1,2=9%,t_2,3=10%. Какова должна быть рыночная цена для 8-% купонной облигации с номинальной стоимостью 1000 д.е., погашаемой через три года? Первая купонная выплата должна произойти через год. Выплаты производятся ежегодно.
Голосование за лучший ответ
Slava Levenkov Профи (849) 1 месяц назад
Рыночная цена 8-% купонной облигации с номинальной стоимостью 1000 д.е., погашаемой через три года, должна быть 1068.78 д.е.
ХельгаМастер (1337) 1 месяц назад
Можно с решением пожалуйста, как Вы это посчитали?
Slava LevenkovПрофи (849) 1 месяц назад
Цена = (Купонная выплата / (1 + r_1)) + (Купонная выплата / (1 + r_2)^2) + (Купонная выплата + Номинал) / (1 + r_3)^3)
Цена = (80 / (1 + 0.06)) + (80 / (1 + 0.09)^2) + (80 + 1000) / (1 + 0.1)^3)
Цена = 75.47 + 67.38 + 925.93
Цена = 1068.78 д.е.
ХельгаМастер (1337) 1 месяц назад
Спасибо огромное!
Slava LevenkovПрофи (849) 1 месяц назад
Просветленный (23712) 1 месяц назад
Для расчета рыночной цены облигации используем формулу:

P = C/(1+t_1) + C/(1+t_2)^2 + ... + C+P/(1+t_n)^n

Где:
P - рыночная цена облигации
C - годовой купонный платеж
t_1, t_2, ..., t_n - процентные ставки на каждый из периодов

У нас имеется 8-% облигация, значит годовой купонный платеж будет составлять 8% от номинальной стоимости облигации 1000 д.е., то есть C = 0.08 * 1000 = 80 д.е.

Теперь подставляем данные в формулу:

P = 80/(1+0.06) + 80/(1+0.09)^2 + (80+1000)/(1+0.10)^3

P = 75.47 + 68.81 + 885.29 ≈ 1029.57

Таким образом, рыночная цена для 8-% купонной облигации со стоимостью 1000 д.е., погашаемой через три года, должна составлять примерно 1029.57 д.е.
Алексей Козунов Ученик (183) 1 месяц назад
Я не имую 213iq для решения данной задачи
Похожие вопросы