It - "оно" или "это"? Можно ли сказать: "It was happy?" Как будет переводится?

Это переводится как я ем понос

It was переводится как было или это было

Why not?
Yesterday I fed a stray dog delicious food and it was happy.
It переводится как он, она, оно или это в зависимости от контекста.

Известное произведение Стивена Кинга - "Оно" - в оригинале называется "It".

It - "оно"
this - "это

Будет переводиТЬСя
"оно (это) было счастливо" -
по контексту.

"Он был счастлив" например если речь идёт о щенке.

Может, если говорится о животном (см. Ответ Лоры Реннт).
Было такое видео на Ютубе -- Россия, зима, рыбаки на льду кормят лису и разговаривают с ней.
Некая девушка написала в комментариях перевод для иностранцев. Те вместо "спасибо" стали хихикать, мол, что это за порно: "Ах ты, рыжая красавица. Макс, смотри, ОНА перед телефоном позирует".
Тут явился некий индус и авторитетно объяснил англо-саксам, что русский язык особенный, русские о животных говорят "he" и "she", а не "it".

Было счастливо так обычно не говорят, но само местоимение именно так и используют как вы описали.
И да happy это прилагателтное, а не наречие

Если it - смысловое подлежащее, то "оно было счастливо". Если it - формальное подлежащее, то "было счастливо" по аналогии с "было холодно", "было весело" и т.д. Мне трудно представить, при каких обстоятельствах мог бы встретиться второй вариант.