VS Code C-Sharp

Вроде оранжевое это не ошибка, ну а если реально ошибки какие-то вылезают я хз

Полагаю, проблема в том, что ты сначала инициализируешь переменную arg строкой "null", а потом затираешь это значение новым - присваивая arg результат Console.ReadLine(). В результате, эта строка "null" нигде никак не используется и анализатор кода выдаёт предупреждение.

Попробуй просто:

 string arg; 

без инициализации.

P.S. Это не ошибка и даже не предупреждение, выдаваемое компилятором. Это предупреждение, выдаваемое эвристическим анализатором кода. Который, как любая эвристика, не может не ошибаться.

Наведи на лампочку мышку и узнаешь

В неявной конверсии типов string? -> string, скорее всего.
Можно смело не исправлять.