Выглядит это как проблема не VS Code, а настройки Windows. У тебя cmd не распознаётся как исполняемый файл, что в нормально настроенном Windows невозможно.
И тут 3 варианта:
- Файл cmd.exe удалён из папки c:\windows\system32.
- Папка c:\windows\system32 удалена из системной переменной PATH.
- В настройках VS Code (да, проблема может быть в нём) прописано собственное значение переменной PATH, не содержащее c:\windows\system32.