А дистрибутив скачан из официального источника? Т. к. здесь присутствует ошибка инсталятора - он пытается выполнить файл которого у него нет.
http://download.microsoft.com/ - тебе в руки. :)
А вообще, советую на ХР ставить IE7 не выше, раз уж так сопротивляешься альтернативным браузерам. IE7 можно найти через
http://www.softodrom.ru/ - он выведет на страницу Майкрософта.