Max Payne 2 requires a microsoft direct 9.0 compatible display adapter

для игры требуется не только сам DirectX 9.0, но и DirectX 9.0-совместимый видеоадаптер, а также видеодрайвер, поддерживающий этот API.
Посмотрите сведения о своей видеоподсистеме в Device Manager'е (клик правой кнопкой на иконке Мой компьютер>Свойства>вкладка Устройства>двойной клик на категории Видеоадаптеры>двойной клик на установленном устройстве>вкладка Драйвер>Сведения о файле драйвера>Версия файла) , а затем сравните их с требованиями в файле readme