Как мне из нескольких VIDEO_TS файлов склеить единый?

Самая простая прога - NeroVision - входит в полный пакет Nero, начиная с 7 версии. Делает все - от захвата видео до редактирования и создания DVD, даже с меню. Можно и в DivX и в XviD закодировать, только кодеки предварительно поставить свежие. Рекомендую Klite Codec Pack поставить - бесплатно качается с официального сайта и обновляется регулярно.
В NeroVision выбираете "Создать фильм", затем добавляете свои файлы "VOB" из папки "VIDEO TS" (они автоматически лягут в таймлинию в нужной последовательности) , дальше жмете "Экспорт" и экспортируете в нужный формат, в Вашем случае это AVI с кодеком XviD. Настраивая кодек, подгоняете под нужный размер (700, 1400 итд.)