Почему в слове ружьё мягкий знак?

можно и твердый! тогда уберите букву Ё!

разделительная функция у него в данном случае

Разделительный мягкий знак пишется после шипящих, перед буквами е, ё,ю. я

это разделительный мягкий знак, если его его убрать, то получится ружё

Выбросим Ь, и что получим? Прочитайте слово, получилось ружЁ. Есть такое слово в русском языке?
Ь знак играет разделительную роль, отделяет согласный звук от гласного. так же, как и в словах скамья, быльё, забытьё и др.