Что значит "меньшее из зол"?

Если в какой-нибудь ситуации есть два возможных выхода, оба не особенно приятные, но выход Б хуже, чем выход А, то естественно выбрать А.
Тут и говорят, что "из двух зол выбирают меньшее", здесь меньшее зло - это А, а большее - это Б.
Пример: бандит направляет на человека пистолет и требует: Жизнь или кошелёк!
Ясно, что из этих двух зол разумный человек выберет меньшее зло и отдаст деньги.