Почему в свечном графике цен на акцию иногда не совпадают концы свеч?

Так и должно быть всегда. Совпадение цены закрытия предыдущего фрейма с ценой открытия следующего фрейма происходит только в особых ситуациях. А стандартная ситуация, это как раз несовпадения этих цен.

1
Почему основной случай, это разрыв (гэп) между ценой закрытия предыдущего фрейма и ценой открытия следующего фрейма?

Такое явление происходит, когда котировки устанавливаются по сделкам клиентов. Например, на фондовой бирже.

В вашем примере последняя сделка за предыдущий час была по цене 200 руб., а первая сделка в следующем часе была по 300 руб. Между сделками покупатели и продавцы, не торгуя между собой, просто повышали свои цены на покупку и на продажу. Скорее всего, это было эмоциональное движение рынка на новостях.

В этой ситуации часто визуально гэпы бывают не видны на крупномасштабных таймфреймах, если это очень ликвидный актив и сделки идут очень часто. Но при переходе на мелкомасштабный таймфрейм становятся заметны мелкие гэпы. Например, на дневных таймфреймах незаметны, а на минутных хорошо видны.

2
Когда ВСЕГДА бывает, что цены закрытия предыдущего фрейма совпадают с ценой открытия следующего фрейма?

Это бывает, в дилинг-центрах у брокеров Форекса и бинарных опционов, то есть там, где цены устанавливаются пересчетом средней цены, полученной от информационных агентств, типа Блумберг и Рейтер. Там сделок за эти 2 часа может не быть совсем. Но в эти 2 часа сделки проходили по всему миру, поэтому цена существовала каждую секунду и поступала в дилинг-фентр брокера от информагентств. В такой ситуации как раз и наблюдается непрерывность цен и сшивка соседних свечей без гэпов.

В этой ситуации гэпы наблюдаются только при официальном разрыве торгов. Например, на Форексе в понедельник утром после двух выходных дней. В этом случае цена закрытия в пятницу в конце дня не совпадает с ценой открытия в понедельник, ибо в выходные дни торги продолжались и цена изменилась.