Потому что квадратный корень из квадратного корня-это корень 4 степени из первоначального числа. далее-восьмого, ну и далее по геометрической прогрессии до изначального числа в корне бесконечной степени, что и дает в итоге единицу.
практически все итерационные методы вычислительной математики построены на этом. например, для отображения f(x) = (x+n) / (x+1) притягивающей неподвижной точкой будет √n