Используйте событие SelectedIndexChanged:
https://msdn.microsoft.com/ru-ru/library/system.windows.forms.combobox_events(v=vs.110).aspxкод лучше сделать таким:
Select Case Combobox1.SelectedIndex
Case 1
...
Case 2
...
Case Else
...
End Select
И вообще, читайте MSDN, там ответы на 90% вопросов.