Почему необходимо устанавливать поршень ниже ВМТ (верхней мертвой точки) на 5-8 мм ?

Если для зажигания - то как раз для его опережения. Начальный угол опережения зажигания!

А как выше сделаешь)))) ) Это наивысшая точка хода поршня. Чтобы было необходимое давление.

Инерция горения смеси учитывается. Пока оно у тебя разгорается за это время поршень пройдёт эти миллиметры и своей инерцией ещё суть поджмёт уже начавшую гореть смесь, проскочит точку - и как раз максимум силы взрыва в это время и будет.

чтоб воспломения хорошие и сгорания топлива

Потому что к моменту подхода поршня к ВМТ давление газов будет максимальным

все верно - это самое сложное - определить (выставить) угол зажигания.

Смесь в цилиндре сгорает не мгновенно. Максимального давления газы достигают через некоторое время от начала горения (поджига меси искрой) . Вот и находят оптимальный момент этого зажигания, а он, конечно, находится до достижения поршнем ВМТ.