Конечно же на втором. Ремонт приложится постепенно, а этаж уже не изменишь. А первый этаж - это сквозняки в подъезде, тараканы из подвала, решетки на окнах.... А я бы взял обе и сделал двухэтажную квартиру. Как вариант, на первом сделать гараж для машины, а на втором жить. :-)