Скачал игру a файле ICO. Как установить?

Формат ICO - иконка. Не путайте с ISO. Или откройте образ архивом, или смонтируйте на виртуальный привод (DaemonTools Lite в помощь).

монтируете образ диска в виртуальном приводе, который создаются с помощью программ например daemon tools, alcohol 120%, nero drive, ultraiso...

Демон толс

Вы наверно имели в виду формат ISO-запустите этот файл через какой нибудь виртуальный дисковод и установите, из бесплатных советую Virtual CloneDrive. http://soft.softodrom.ru/ap/Virtual-CloneDrive-p5603