Инвестиционные паи закрытого типа Каким образом выплата инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая?

Каким образом выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям закрытого паевого инвестиционного фонда влияет на расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая, как правило (при прочих равных условиях):
Снижается

Не меняется, поскольку выплата осуществляется из собственных средств управляющей компании

Растет

Увеличивается, поскольку стоимость пая всегда растет, вне зависимости от действий управляющей компании