Пониманию, что вопрос глупый, но не догоняю: во фьючерсном контракте же фиксируется цена на базовый актив: например, мартовский фьючерс на кукурузу по цене (условно) 10 долларов за бушель.
За счет чего происходит изменение цены на фьючерс? То есть, скажем, фермер закупает мартовские фьючерсы на кукурузу по цене 10 долларов, в январе цена на фьючерс возрастает до 15 долларов (вслед за ростом на реальном рынке), он теряет на реальном рынке закупки, но хеджируется за счет роста цены фьючерса, то есть выигрывает на бирже. Но за счет чего цена на фьючерс в таком случае тоже растет вслед за реальным рынком? Разве фьючерс не фиксирует изначальную цену на базовый актив окончательно?
За счет чего происходит изменение цены на фьючерс? То есть, скажем, фермер закупает мартовские фьючерсы на кукурузу по цене 10 долларов, в январе цена на фьючерс возрастает до 15 долларов (вслед за ростом на реальном рынке), он теряет на реальном рынке закупки, но хеджируется за счет роста цены фьючерса, то есть выигрывает на бирже. Но за счет чего цена на фьючерс в таком случае тоже растет вслед за реальным рынком? Разве фьючерс не фиксирует изначальную цену на базовый актив окончательно?