Что такое кэш-фло?

Cash Flow Statement - Отчет о движении денежных средств, прямой перевод Утверждение Потока наличности.

Кэш-фло состоит из трех основных разделов:

Операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, основной, приносящей доход, деятельности компании.
Инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
Финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании

Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

Можно выделить несколько значений понятия "денежный" поток ("cash flow"). На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени - "свободный резерв". Для инвестора cash flow - ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта) . С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, cash flow представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах.

В каждом случае cash flow означает фактическое движение финансовых средств и равняется приросту денежных средств и их эквивалентов за определенный период. . Или другими словами это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени (обычно - за финансовый год) .

Ба-Ра-Рум верно написал что существует три вида кэш-фло: от операционной деятельности, от инвестиционной деятельности и от финансовой деятельности. Три эти слагаемые в совокупности дают нам кэш-фло предприятия. Но выделяют еще один показатель - независимый кэш-фло (Free Cash Flow), который равняется операционному кэш-фло + чистый денежный поток от инвестиционной деятельности. Вот он может иметь отрицательное значение, что показывает потребность предприятия во внешнем финансировании.

Даю ссылки, где можно почитать о кэш-флоу:
http://content.mail.ru/arch/20897/1072585.html
http://www.strategy.ru/publish/27.php
http://www.insapov.ru/place-of-cash-flow-in-management.html
http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_find.cgi?ph=Cash+Flow&action.x=42&action.y=4

Пиши, если есть вопросы, помогу чем смогу :)