Что такое кэш-фло?
Cash Flow Statement - Отчет о движении денежных средств, прямой перевод Утверждение Потока наличности.
Кэш-фло состоит из трех основных разделов:
Операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, основной, приносящей доход, деятельности компании.
Инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
Финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании
Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.
Хочется отметить, что Кэш-фло не может быть отрицательным!
Можно выделить несколько значений понятия "денежный" поток ("cash flow"). На статическом уровне это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени - "свободный резерв". Для инвестора cash flow - ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта) . С точки зрения руководства предприятия, на динамическом уровне, cash flow представляет собой план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах.
В каждом случае cash flow означает фактическое движение финансовых средств и равняется приросту денежных средств и их эквивалентов за определенный период. . Или другими словами это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени (обычно - за финансовый год) .
Ба-Ра-Рум верно написал что существует три вида кэш-фло: от операционной деятельности, от инвестиционной деятельности и от финансовой деятельности. Три эти слагаемые в совокупности дают нам кэш-фло предприятия. Но выделяют еще один показатель - независимый кэш-фло (Free Cash Flow), который равняется операционному кэш-фло + чистый денежный поток от инвестиционной деятельности. Вот он может иметь отрицательное значение, что показывает потребность предприятия во внешнем финансировании.
Даю ссылки, где можно почитать о кэш-флоу:
http://content.mail.ru/arch/20897/1072585.html
http://www.strategy.ru/publish/27.php
http://www.insapov.ru/place-of-cash-flow-in-management.html
http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_find.cgi?ph=Cash+Flow&action.x=42&action.y=4
Пиши, если есть вопросы, помогу чем смогу :)
Cash Flow Statement - Отчет о движении денежных средств, прямой перевод Утверждение Потока наличности.
Кэш-фло состоит из трех основных разделов:
Операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, основной, приносящей доход, деятельности компании.
Инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
Финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании
Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.